Kalkulator wyników skorygowanych o ryzyko
Otwórz narzędzie „Kalkulator wyników skorygowanych o ryzyko” i podaj własne wartości dla: Tryb obliczeń, Stopa zwrotu portfela, Stopa wolna od ryzyka, Odchylenie standardowe portfela, Beta portfela i Stopa zwrotu rynku. Otrzymasz Wskaźnik Sharpe’a, Wskaźnik Treynora i Alfa Jensena, wzór i rozwiązany przykład, bez pobierania bieżących danych rynkowych ani danych rachunku.
Jak korzystać z kalkulatora
Wprowadź: Tryb obliczeń, Stopa zwrotu portfela, Stopa wolna od ryzyka, Odchylenie standardowe portfela, Beta portfela i Stopa zwrotu rynku.
Przed obliczeniem sprawdź ograniczenie modelu: Stopa zwrotu, stopa wolna od ryzyka, zmienność, beta i stopa zwrotu rynku muszą dotyczyć tego samego okresu i częstotliwości.
Odczytaj Wskaźnik Sharpe’a, Wskaźnik Treynora i Alfa Jensena, a następnie porównaj wynik z cytowanym źródłem i obowiązującymi warunkami produktu.
Wzór
Zastosowany wzór: Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ; Treynor = (Rₚ − Rf) / βₚ; Jensen α = Rₚ − [Rf + βₚ(Rm − Rf)]. Przed obliczeniem wartości procentowe są zamieniane na liczby dziesiętne.
Przykład obliczeń
Przykład: dla Stopa zwrotu portfela = 12%, Stopa wolna od ryzyka = 3% i Odchylenie standardowe portfela = 15% obliczona wartość Wskaźnik Sharpe’a wynosi 0.60.
Założenia i ograniczenia
- Stopa zwrotu, stopa wolna od ryzyka, zmienność, beta i stopa zwrotu rynku muszą dotyczyć tego samego okresu i częstotliwości.
- Historyczne wyniki skorygowane o ryzyko nie prognozują przyszłych stóp zwrotu.
- To oszacowanie edukacyjne nie stanowi porady inwestycyjnej, podatkowej, księgowej ani prawnej.
Źródła
- William F. Sharpe: The Sharpe RatioDefinicja wskaźnika Sharpe’a oraz spójny pomiar stopy zwrotu i ryzyka. Zweryfikowano 2026-08-24.
- The Journal of Finance: The Performance of Mutual Funds in the Period 1945–1964Alfa Jensena i pomiar wyników skorygowany o poziom odniesienia. Zweryfikowano 2026-08-24.
- OpenStax, Rice University: Principles of Finance — Applications in Performance MeasurementOficjalne źródło wzoru lub metody użytej w tym kalkulatorze. Zweryfikowano 2026-08-24.
Powiązane kalkulatory
Weryfikacja
Jak sprawdzamy ten kalkulator
Zaufanie wynika z odtwarzalnych dowodów, a nie z pewności modelu. Na tej stronie można sprawdzić wzór, założenia, rozwiązany przykład i cytowane źródła.
- Wersjonowane obliczenieLogika wzoru jest oddzielona od interfejsu i objęta automatycznymi kontrolami rejestru oraz działania.
- Cytowane dowodyŹródła połączone do niezależnej weryfikacji: 3.
- Przejrzyste użycie AIAI może pomagać w redagowaniu lub krytycznej kontroli. Zgodność modeli nie jest dowodem, a przeglądu przez eksperta nie deklarujemy, jeśli nie wskazano recenzenta z imienia i nazwiska.
Kalkulator wrażliwy na ryzyko. Dla tej strony nie odnotowano przeglądu przez ludzkiego eksperta dziedzinowego. Traktuj wynik jako szacunek edukacyjny, a nie zatwierdzenie medyczne, finansowe, podatkowe, prawne, elektryczne, inżynieryjne ani dotyczące bezpieczeństwa.
Częste pytania
Jak działa narzędzie „Kalkulator wyników skorygowanych o ryzyko”?
Zastosowany wzór: Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ; Treynor = (Rₚ − Rf) / βₚ; Jensen α = Rₚ − [Rf + βₚ(Rm − Rf)]. Przed obliczeniem wartości procentowe są zamieniane na liczby dziesiętne.
Co należy wprowadzić w narzędziu „Kalkulator wyników skorygowanych o ryzyko”?
Wprowadź Tryb obliczeń, Stopa zwrotu portfela, Stopa wolna od ryzyka, Odchylenie standardowe portfela, Beta portfela i Stopa zwrotu rynku, stosując jedną walutę i jednolitą podstawę czasową.
Co sprawdzić przed użyciem wyniku narzędzia „Kalkulator wyników skorygowanych o ryzyko”?
Sprawdź następujące ograniczenia: Stopa zwrotu, stopa wolna od ryzyka, zmienność, beta i stopa zwrotu rynku muszą dotyczyć tego samego okresu i częstotliwości. Historyczne wyniki skorygowane o ryzyko nie prognozują przyszłych stóp zwrotu. To oszacowanie edukacyjne nie stanowi porady inwestycyjnej, podatkowej, księgowej ani prawnej.
Ostatnia aktualizacja 2026-08-25 · sharpe-treynor-jensen-v1 · content-2026-08-24 · Tłumaczenie maszynowe; formuły i źródła zostały sprawdzone w źródle angielskim w wyświetlonym dniu recenzji. Dla tej strony nie odnotowano przeglądu przez ludzkiego eksperta dziedzinowego. Traktuj wynik jako szacunek edukacyjny, a nie zatwierdzenie medyczne, finansowe, podatkowe, prawne, elektryczne, inżynieryjne ani dotyczące bezpieczeństwa.